我们维持电力设备新能源行业的持有评级,近期建议关注二次和配电设备。
    电网民资或进入电网环节。国家电监会正拟定一份有关民资进入电力行业的相关规定,内容不仅涉及民间资本进入火电、水电、核电和新能源等传统发电领域,还将允许民资进入一直处于国家自然垄断的电网环节。据透露,该规定将在年内出台。我们认为未来电网的自然垄断属性不会因为民资引入而打破,民资进入电网环节应该采用投资参股和运营的模式。
    光伏江苏省光伏发电继续补贴电价。为支持光伏产业发展,江苏省省将在前几年对光伏发电进行政策扶持的基础上,实施新一轮光伏发电扶持政策。新一轮光伏发电扶持政策执行期限为2012-2015年,对此期间新投产的非国家财政补贴光伏发电项目,不分地面、屋顶或建筑一体化,将上网电价确定为每千瓦时1.3元。我们认为未来国内市场西部主要发展大规模电站,而东部受到日照条件等制约,主要发展分布式发电和建筑一体化,看好光伏建筑一体化未来在东部地区发展。
    风电中国风电企业海外设厂,规避美国双反制裁。美国商务部初裁认为中国应用级风电塔对美国相关产业构成实质损害威胁,认定强制应诉企业天顺风能的初裁税率为26%,重山风力设备有限公司的税率为13.74%,其他中国企业为19.87%,为应对双反制裁,科新电力和天顺风能都积极在海外设厂。我们认为双反压力下谋求海外设厂是规避双反较好方法,但是海外设厂会导致成本上升,挤压利润空间,目前对风电行业仍不乐观。
    核电中国核电上市渐近。昨日,国家环保部披露了中国核能电力股份有限公司(简称“中国核电”)上市环保合规事宜的公示。我们认为以上信息进一步明确我国核电建设重启的大幕已拉开,无不释放核电重启积极信号,核电板块将迎来估值修复行情。